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國泰君安研報指出，牧原股份(002714)(002714.SZ)上半年成本下降，養殖效率明顯改善，2023年年末成本有望降至14元/公斤，看好公司未來成長性持續、成本領先行業。維持“增持”評級。
上半年豬價低迷，因此下調公司23年預測，上調24年預測，新增25年預測，23~25年EPS預計1.01/6.18/4.19元。基于公司成本優勢領先和2024年豬價預計同比上升，給予2024年10倍PE，下調目標價至61.80元。
截止6月末公司固定資產投資1091.92億，同比增長5%，生產性生物資產77.07億，同比增長19.79%，未來從產能利用率提高和養殖模式升級等方式有望實現出欄持續擴張。
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