本報(bào)記者 桂小筍
(資料圖)
12月4日晚間，ST宏達(dá)發(fā)布關(guān)于收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書》（以下簡稱告知書）的公告，透露了此前公司涉及“專網(wǎng)通信”案件的一些細(xì)節(jié)：隋田力在2019年成為公司實(shí)際控制人后，將自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)引入ST宏達(dá)，并通過其實(shí)際控制的企業(yè)，以資金過賬和合同單據(jù)流轉(zhuǎn)的方式參與自循環(huán)貿(mào)易，并收取1.5%-2%通道費(fèi)。最終，ST宏達(dá)2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入、利潤；2020年年報(bào)未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤。
基于這些違法行為，證監(jiān)會(huì)擬對ST宏達(dá)及多名責(zé)任人合計(jì)罰款1550萬元。
違法手段被曝光
根據(jù)告知書，ST宏達(dá)存在三項(xiàng)違法行為，包括未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人、2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入和利潤、2020年年報(bào)未計(jì)提商譽(yù)減值等。
2019年1月5日，ST宏達(dá)發(fā)布公告稱實(shí)際控制人變更為楊鑫，但是根據(jù)告知書，隋田力和楊鑫約定，由其代持ST宏達(dá)股權(quán)，隋田力才是ST宏達(dá)真正的實(shí)際控制人。
自2013年開始，隋田力為做大控制公司的流水和業(yè)績，主導(dǎo)專網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)涉及的專網(wǎng)通信產(chǎn)品未最終銷售，也無實(shí)際終端運(yùn)用。2017年，隋田力團(tuán)隊(duì)在國內(nèi)將上述專網(wǎng)通信產(chǎn)品拆解成原材料主板，然后進(jìn)行組裝，必要時(shí)通過貼片補(bǔ)充主材損耗，最終進(jìn)入新一輪業(yè)務(wù)自循環(huán)。
2019年1月，隋田力通過成為ST宏達(dá)的實(shí)際控制人，將上述自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)引入ST宏達(dá)，隋田力通過其實(shí)際控制的公司，布置了一系列的業(yè)務(wù)：上海星地通通信科技有限公司、江蘇星地通通信科技有限公司為自循環(huán)業(yè)務(wù)核心公司，執(zhí)行資金池及產(chǎn)品拆解功能；新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司、江蘇邁庫通信科技有限公司和深圳天通信息科技有限公司為業(yè)務(wù)通道公司，以資金過賬和合同單據(jù)流轉(zhuǎn)的方式參與自循環(huán)貿(mào)易，并收取1.5%-2%通道費(fèi)。ST宏達(dá)專網(wǎng)通信產(chǎn)品組裝業(yè)務(wù)和貼片業(yè)務(wù)形成閉環(huán)。
在這些業(yè)務(wù)的影響下，ST宏達(dá)2019年和2020年的財(cái)報(bào)出現(xiàn)了嚴(yán)重的虛增收入和利潤。其中，2019年虛增利潤占當(dāng)期年報(bào)披露利潤總額絕對值的38.93%，2020年度虛增利潤占宏達(dá)新材當(dāng)期年報(bào)披露利潤總額的146.09%（占更正后利潤總額的151.08%）。
此外，2019年10月，ST宏達(dá)以2.25億元價(jià)格現(xiàn)金收購上海觀峰100%股權(quán)。收購時(shí)，管理層對未來的盈利預(yù)測僅基于上海觀峰收購時(shí)的貼片業(yè)務(wù)。從2020年開始，為掩蓋商譽(yù)存在明顯減值并完成對賭業(yè)績，楊鑫提議并由隋田力決定，在上海觀峰開展大規(guī)模的組裝業(yè)務(wù)。ST宏達(dá)2020年末在進(jìn)行商譽(yù)減值測試時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)組未來現(xiàn)金流除貼片業(yè)務(wù)外，還包含大量引入的組裝業(yè)務(wù)，認(rèn)定的資產(chǎn)組與商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)認(rèn)定的資產(chǎn)組（僅包含貼片業(yè)務(wù)）不一致，涉嫌違反規(guī)定，導(dǎo)致公司未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤占當(dāng)期披露利潤總額的107.05%（占更正后利潤總額的110.70%）。
受損失投資者可以索賠
透鏡公司創(chuàng)始人況玉清對《證券日報(bào)》記者介紹，上市公司虛增營業(yè)收入和利潤是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，長期和大額的虛增營收、利潤必然會(huì)露出“馬腳”，進(jìn)而引發(fā)審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和輿論監(jiān)督的關(guān)注。
鑒于上述違法行為，告知書中對ST宏達(dá)和多名責(zé)任人進(jìn)行了處罰，其中，對ST宏達(dá)責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款；對楊鑫給予警告，并處以200萬元罰款；對樂美彧給予警告，并處以50萬元罰款。ST宏達(dá)和上述責(zé)任人，共計(jì)被罰款1550萬元。
“今年1月份，ST宏達(dá)被立案調(diào)查時(shí)就有不少投資者咨詢過如何索賠的事項(xiàng)，而隨著告知書的披露，符合條件的投資者也可以篩選出可索賠的具體范圍。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師對《證券日報(bào)》記者介紹，結(jié)合公司此前的股價(jià)動(dòng)態(tài)和公開信息可以得知，符合索賠條件的投資者不在少數(shù)，可索賠的范圍包括投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。
（編輯 李波 孫倩）
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