在融資環境持續回暖的背景下，頭部房企萬科也拋出了向交易商協會申請儲架式注冊發行的融資計劃。
11月22日，中國銀行間市場交易商協會（下稱“交易商協會”）官網發布消息稱，近日，萬科向交易商協會表達了280億元儲架式注冊發行意向，待履行內部股東大會決策程序后正式報送。同時，金地集團也向交易商協會遞交了150億元儲架式注冊發行申請。這是繼龍湖集團等3家民營房企開展儲架式注冊發行工作后，混合所有制房企首次提出儲架式注冊發行意向，表明近期“第二支箭”政策框架下增信發債、儲架式注冊發行得到市場廣泛認可，取得了良好政策效果。
據證券時報·e公司記者梳理，自11月8日交易商協會官宣以來，“第二支箭”政策持續發力，若算上此前龍湖集團、新城控股、美的置業已獲交易商協會受理或完成注冊的融資計劃，這些頭部房企擬申請的總規模就達到了930億元。
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實際上，萬科本次儲架式注冊發行的融資計劃曾有先兆。11月21日晚間，萬科A就公告稱，為夯實公司融資資源儲備，進一步優化債務的期限和類型結構，支持公司長期健康穩定發展，董事會同意向股東大會申請授權公司，新增不超過500億元的發行直接債務融資工具的授權。
發行種類為直接債務融資工具，包括但不限于境內外市場的公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、綠色票據、永續類債券、資產支持類債券、企業債券等，或者上述品種的組合。
談及募集資金用途，萬科A表示，預計發行直接債務融資工具的募集資金將用于滿足公司生產經營需要，調整債務結構，補充流動資金及（或）項目投資（包括但不限于長租公寓、物流地產、產業園、養老公寓等募投項目）等用途。授權董事會（或其轉授權人士）于申請及發行時根據公司資金需求確定。
“從規模看，萬科本次不超過500億元的融資計劃授權確實比較大，說明房企抓住了當前融資政策寬松的導向，尤其是對優質房企而言，融資動作不斷。此外，萬科公告中的融資工具較為豐富，并兼顧短期、中期和長期，也包括信用門檻較低的發債工具，對行業而言應該積極關注。”易居研究院智庫研究中心總監嚴躍進對e公司記者表示。
實際上，萬科只是近期籌劃通過交易商協會發行儲架式融資計劃的最新案例。
11月10日，交易商協會受理龍湖集團200億元儲架式注冊發行，中債增進公司同步受理了其增信業務意向。截至目前，龍湖集團已完成200億元中期票據注冊。此后，包括美的置業、新城控股等房企紛紛披露，交易商協會已受理公司儲架式中期票據的發行工作，擬發行規模均為150億元。
若算上萬科的280億元儲架式注冊發行意向以及金地集團的150億元儲架式注冊發行申請，這些房企擬向交易商協會申請的總規模就達到了930億元。
多家房企密集發布融資計劃源于11月8日交易商協會的發聲。彼時，交易商協會發布公告稱，繼續推進并擴大民營企業債券融資支持工具（“第二支箭”），支持包括房地產企業在內的民營企業發債融資。“第二支箭”由人民銀行再貸款提供資金支持，預計可支持約2500億元民營企業債券融資，后續可視情況進一步擴容。此前的11月11日，央行、銀保監會發布的“金融支持房地產16條”也指出，支持優質房地產企業發行債券融資。
中指研究院企業事業部研究負責人劉水對記者表示，近期系列政策密集支持優質房企發債融資，房企的融資環境正在明顯改善。在“第二支箭”等政策加快推進下，未來房企融資環境將進一步改善，房企發債融資有望再擴容。
“儲架式注冊發行，企業可在注冊有效期內結合需求分次發，該模式可便利企業、投資人把握發行窗口，提升市場投融資效率。在‘第二支箭’政策加快推進下，后續房企增信發債有望擴容。”劉水稱。
除了“第二支箭”政策下的發債融資外，也有不少頭部房企拋出了配股融資計劃，這也被業內視為“第三支箭”的落地。
雅居樂集團16日早間港交所公告稱，按配售價每股2.68港元配售2.95億股股份。配售股份占公司已發行股本約7.53%，配股所得款項凈額估計約為7.83億港元。
此前一日，碧桂園也發布了配股融資計劃。根據最新公告，碧桂園完成配售14.63億股股份，所得款項凈額約38.7億港元。
實際上，金融監管部門對于支持優質房企融資的聲音不斷傳來。在日前召開的2022金融街論壇年會上，金融監管部門專門提及對房地產及相關行業給予的金融政策支持，并再次重申支持的深度與力度，在業內看來這也體現了對房地產行業安全發展的重視。
嚴躍進表示，本次金融部門的表態最大亮點是提及“股權融資”，應該說股權融資方面的工作或會加速。“鑒于此前機構投資者很關注‘第三支箭’的內容，此次會議實際上已經提及了此類概念。后續要密切關注股權融資方面的政策動向，其對于改善房企資金狀況具有非常積極的意義。”
關鍵詞： 融資計劃
