【資料圖】
安信證券發(fā)布研報(bào)表示，2023年6月儲(chǔ)能指數(shù)上漲3.70%，同期滬深300指數(shù)上漲1.16%，板塊跑贏大盤(pán)2.54pct。建議關(guān)注以下兩條主線：（1）國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)強(qiáng)制配儲(chǔ)需求確定，碳酸鋰降價(jià)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)性提升。建議關(guān)注具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品協(xié)同性的儲(chǔ)能PCS供應(yīng)商盛弘股份(300693)(300693.SZ)、訂單快速增長(zhǎng)的新興儲(chǔ)能集成商金盤(pán)科技(688676.SH)、南網(wǎng)區(qū)域儲(chǔ)能電站運(yùn)營(yíng)商南網(wǎng)儲(chǔ)能(600995.SH)；（2）國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能受益于峰谷價(jià)差拉大及高溫缺電預(yù)期，需求實(shí)現(xiàn)從0到1突破，持續(xù)看好儲(chǔ)能工商業(yè)儲(chǔ)能，建議關(guān)注開(kāi)勒股份(301070.SZ)、芯能科技(603105)(603105.SH)。
安信證券的主要觀點(diǎn)如下：
國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)：（1）中標(biāo)量：根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，2023年1-6月，累計(jì)中標(biāo)12.54GW/32.41GWh。（2）EPC中標(biāo)價(jià)格，2023年6月，2h儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC平均區(qū)間為1.239-2.239元/Wh，加權(quán)平均價(jià)格為1.578元/wh，環(huán)比-4.7%。4小時(shí)儲(chǔ)能EPC報(bào)價(jià)區(qū)間為1.212-1.563元/Wh，加權(quán)平均報(bào)價(jià)為1.344元/Wh，環(huán)比+16.2%。（3）系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格，2023年6月，2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)區(qū)間為1.020-1.490元/Wh，加權(quán)平均報(bào)價(jià)1.115元/Wh，跟5月相比基本穩(wěn)定。4小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)區(qū)間為0.985-1.0元/Wh，加權(quán)平均報(bào)價(jià)為0.992元/Wh。（4）電芯價(jià)格，2023年6月30日0.68元/wh，相較年初降幅達(dá)到29.2%。
國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能：7月進(jìn)入夏季以后，部分省份開(kāi)始執(zhí)行尖峰電價(jià)，峰谷價(jià)差持續(xù)拉大。根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)，以35KV工商業(yè)兩部制電價(jià)為分析對(duì)象，有24個(gè)區(qū)域峰谷價(jià)差超過(guò)0.7元/kwh。
海外戶(hù)儲(chǔ)：根據(jù)ISEA數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年6月，德國(guó)新增戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)209MW/274MWh。根據(jù)意大利ANIE統(tǒng)計(jì)，2023Q1意大利新增并網(wǎng)戶(hù)儲(chǔ)8.02萬(wàn)臺(tái)，裝機(jī)容量741MW/1089MWh。根據(jù)Woodmac統(tǒng)計(jì)，2023Q1美國(guó)戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)155.4MW/388.2MWh。
美國(guó)儲(chǔ)能：根據(jù)WoodMackenzie統(tǒng)計(jì)，2023Q1美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)792.3MW/2144.5MWh，同比+6.1%/-10.6%，環(huán)比-25.7%/-29.2%。根據(jù)EIA并網(wǎng)統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2023年6月-12月，將有9.03GW儲(chǔ)能項(xiàng)目并網(wǎng)，屆時(shí)，全年新增并網(wǎng)裝機(jī)將達(dá)到9.75GW，同比+136%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期，項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，電價(jià)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)拓展不及預(yù)期。
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