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前海開源崔宸龍稱，2023年非常看好港股的發(fā)展。港股市場(chǎng)估值處于很低的位置、美聯(lián)儲(chǔ)加息或在年內(nèi)見頂、港股優(yōu)秀的公司會(huì)逐步兌現(xiàn)業(yè)績(jī)，包括僅在港股上市(沒(méi)在A股上市)的稀缺標(biāo)的，以及A、H股同時(shí)上市港股市場(chǎng)估值折價(jià)嚴(yán)重的標(biāo)的，都會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注。在他看來(lái)，新能源板塊的基本面沒(méi)有問(wèn)題，今年上漲大概率具有持續(xù)性，當(dāng)前依然相對(duì)處于一個(gè)底部區(qū)間。
關(guān)于選股思路，崔宸龍說(shuō)，大的選股思路還是以中長(zhǎng)期護(hù)城河比較高、具有持續(xù)創(chuàng)新能力、能夠引領(lǐng)行業(yè)往前走的公司為主，以挖掘阿爾法(超額收益)為主。不同的可能只是由于基金合同規(guī)定的投資范圍來(lái)進(jìn)行持倉(cāng)調(diào)整，比如，滬港深非周期是一只純正的港股股票型基金，需要80%的非現(xiàn)金資產(chǎn)倉(cāng)位配置在港股上，實(shí)際A股標(biāo)的只能配十幾個(gè)點(diǎn)。
崔宸龍指出，之前我的投資體系基本不太考慮宏觀因素，經(jīng)歷了去年的回調(diào)，隨后可能會(huì)考慮關(guān)注宏觀內(nèi)容，比如，在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱或有明顯轉(zhuǎn)向的時(shí)候，適當(dāng)減倉(cāng)回避部分風(fēng)險(xiǎn)。但也不會(huì)減倉(cāng)特別多，因?yàn)槲夜芾淼幕鸫蠖嗍枪善毙突穑环矫婧贤瑢?duì)倉(cāng)位有要求，另一方面，減倉(cāng)過(guò)多有時(shí)候也會(huì)產(chǎn)生踏空的風(fēng)險(xiǎn)。
崔宸龍稱，投資還是要保持獨(dú)立客觀審慎的原則，不要盲目追熱點(diǎn)，并據(jù)此判斷公司發(fā)展。我個(gè)人不是一個(gè)追求規(guī)模的基金經(jīng)理，對(duì)我來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)是最主要的。規(guī)模方面，還是以我能管理的投資范圍為限度，哪怕機(jī)會(huì)比較好，如果我的能力無(wú)法管理那么大的規(guī)模，我肯定會(huì)限購(gòu)主動(dòng)控制規(guī)模。規(guī)模不會(huì)成為阻礙我投資業(yè)績(jī)的絆腳石。
談及今年的投資目標(biāo)，崔宸龍表示，堅(jiān)持新能源為主線，包括鋰電、光伏和運(yùn)營(yíng)商，在這三個(gè)主要看好的方向上會(huì)深入挖掘，特別是挖掘一些創(chuàng)新點(diǎn)，然后其他的創(chuàng)新方向也會(huì)看也會(huì)配置，還是取決于市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為目前這個(gè)位置還是相對(duì)低點(diǎn)，參考?xì)v史估值來(lái)看，還是處于一個(gè)比較低的估值水平上。因此，在基本面有比較好的情況下，建議大家適當(dāng)增加一些對(duì)于新能源的配置。
