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在期貨套利交易里，準確計算盈虧是評估套利策略是否成功的關鍵環節。期貨套利主要有跨期套利、跨品種套利和跨市場套利等多種形式，不同的套利方式在盈虧計算上存在一定差異。
跨期套利是指在同一期貨品種的不同合約月份之間進行交易。假設投資者進行買入近月合約同時賣出遠月合約的正向跨期套利操作。以大豆期貨為例，買入 1 手 1 月份大豆期貨合約，價格為 4000 元/噸，同時賣出 1 手 5 月份大豆期貨合約，價格為 4100 元/噸。到了平倉時，1 月份合約價格漲至 4150 元/噸，5 月份合約價格漲至 4200 元/噸。在計算盈虧時，買入的 1 月份合約盈利為（4150 - 4000）×10（每手合約的噸數） = 1500 元；賣出的 5 月份合約虧損為（4200 - 4100）×10 = 1000 元。那么此次跨期套利的總盈利就是 1500 - 1000 = 500 元。
跨品種套利是對兩個不同但相關的期貨品種進行交易。例如，投資者認為大豆和豆粕價格之間存在不合理價差，進行買入大豆期貨同時賣出豆粕期貨的操作。買入 1 手大豆期貨，價格為 4000 元/噸，賣出 1 手豆粕期貨，價格為 3200 元/噸。一段時間后平倉，大豆期貨價格變為 4100 元/噸，豆粕期貨價格變為 3150 元/噸。大豆合約盈利為（4100 - 4000）×10 = 1000 元，豆粕合約盈利為（3200 - 3150）×10 = 500 元，總盈利就是 1000 + 500 = 1500 元。
跨市場套利則是在不同的期貨市場進行同一品種的交易。假設國內市場和國外市場都有銅期貨交易，國內市場買入 1 手銅期貨，價格為 50000 元/噸，國外市場賣出 1 手銅期貨，價格換算后相當于 51000 元/噸。平倉時，國內市場價格漲至 51500 元/噸，國外市場價格漲至 52000 元/噸。國內合約盈利為（51500 - 50000）×5（每手合約噸數） = 7500 元，國外合約虧損為（52000 - 51000）×5 = 5000 元，總盈利為 7500 - 5000 = 2500 元。
為了更清晰地展示不同套利方式的盈虧計算，以下是一個簡單的對比表格：
