12月29日，陽光電源(300274.SZ)股價(jià)大幅下跌。截至收盤，陽光電源每股報(bào)66.30元，跌幅10.36%，換手率6.86%，成交額50.23億元。
就在上周，國元證券發(fā)布了陽光電源的相關(guān)研報(bào)，給予其買入評級。
12月24日，國元證券研究員彭聰發(fā)布研報(bào)《陽光電源(300274)：新能源電力電子平臺(tái)巨頭 多項(xiàng)業(yè)務(wù)快速增長》。研報(bào)稱，陽光電源多項(xiàng)業(yè)務(wù)互相協(xié)同，快速增長。1)公司儲(chǔ)能變流器、系統(tǒng)集成市場出貨量均位列中國第一，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)自2018年以來持續(xù)快速增長，2020上半年儲(chǔ)能營業(yè)收入達(dá)到2.5億元，同比增長49.66%。2)可再生能源電解制氫潛力巨大，一方面可生產(chǎn)綠氫;另一方面可以為電力系統(tǒng)提供長期的季節(jié)性儲(chǔ)能，根據(jù)測算，2030年電解制氫設(shè)備市場規(guī)?？蛇_(dá)1256億元，公司前瞻布局電解制氫與氫儲(chǔ)能，未來有望率先受益氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。3)2020上半年公司電站系統(tǒng)集成營收36.27億元，同比增長52%;伴隨光伏平價(jià)，光伏電站需求快速提升，公司電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)有望持續(xù)增長。
國元證券預(yù)計(jì)， 2020-2022該公司營收分別為192、250、295億元， 增速分別為48%、30%、18%，歸母凈利潤分別達(dá)到20、30、39.6億，增速分別為126%、49%、32%，對應(yīng)EPS為1.4、2.1、2.7元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE分別為50、34、26倍，給予2022年30倍PE，目標(biāo)價(jià)81.6元，給予買入評級。
關(guān)鍵詞： 陽光電源
