1月25日，資本邦了解到，伴隨著銀行密集發(fā)布2021年業(yè)績快報(bào)，由此也吸引了不少機(jī)構(gòu)前往各銀行進(jìn)行調(diào)研。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，開年以來，已經(jīng)有7家上市銀行相繼接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，涉及機(jī)構(gòu)共計(jì)265家(統(tǒng)計(jì)了相同機(jī)構(gòu)在不同銀行間調(diào)研在內(nèi))，且尤為關(guān)注各家銀行的信貸投放以及凈息差都問題。
具體來看，choice顯示，上述7家銀行分別為，蘇州銀行、寧波銀行、常熟銀行、杭州銀行、蘇農(nóng)銀行、無錫銀行和張家港行。
盡管調(diào)研總量有多有少，但所有銀行自開年以來的被調(diào)研次數(shù)都不止一次。
其中，常熟銀行機(jī)構(gòu)調(diào)研總量最高達(dá)到92家，同時(shí)調(diào)研次數(shù)也最高，開年以來共計(jì)接受7次調(diào)研。此外，寧波銀行和張家港行也分別有4次，無錫銀行和杭州銀行3次，蘇州銀行和蘇農(nóng)銀行也是各自2次調(diào)研。
各家調(diào)研明細(xì)顯示，新一年信貸投向、凈息差展望、中間業(yè)務(wù)收入展望、普惠小微貸款、資產(chǎn)質(zhì)量展望等都是機(jī)構(gòu)投資者較為關(guān)心的話題，各家銀行也分別予以了回應(yīng)。
針對2022年信貸投放
張家港行表示，將依然堅(jiān)定“做小做散”戰(zhàn)略定位，向小微及小企業(yè)“兩小”部門資源傾斜;常熟銀行也表示，將繼續(xù)堅(jiān)持“三農(nóng)兩小”的市場定位，下沉服務(wù)重心，加大對支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微民營企業(yè)支持力度，貸款投放將更加注重與存款增長和資本耗用相匹配，預(yù)計(jì)全年2/3以上貸款將投向個(gè)人領(lǐng)域。
此外，杭州銀行還提到，信貸儲備上，該行經(jīng)營區(qū)域內(nèi)信貸需求較為旺盛，后續(xù)投放增量可期。2021年四季度，該行已積蓄了較為充足的信貸儲備，2022年開年以來，該行正在積極開展春耕行動(dòng)專項(xiàng)營銷活動(dòng);投放方向上，一是踐行普惠金融，持續(xù)支持小微企業(yè)，加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型;二是加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持力度;三是有序調(diào)控房地產(chǎn)貸款。
凈息差展望
針對2022年凈息差的變化，常熟銀行表示，展望2022年，資產(chǎn)端，將繼續(xù)堅(jiān)持向小、向下、向偏、向信用的策略，通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，來提升我們貸款收益率水平;負(fù)債端，執(zhí)行存款利率自律機(jī)制后，預(yù)計(jì)明年存款成本有望得到有效控制，綜合看來，預(yù)計(jì)2022年息差將呈現(xiàn)穩(wěn)中微升的態(tài)勢。
杭州銀行回應(yīng)稱，2022年凈息差同比可能會(huì)略有下降，但邊際企穩(wěn)。從資產(chǎn)端看，一方面，在LPR下行預(yù)期及央行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求下，預(yù)計(jì)全年新發(fā)放貸款利率略有下降;另一方面，該行將持續(xù)加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，著力推進(jìn)信用小微、直銷銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展，緩解資產(chǎn)收益下行壓力。從負(fù)債端看，預(yù)計(jì)存款成本走勢平穩(wěn)。該行將在完善產(chǎn)品和營銷體系的基礎(chǔ)上，注重渠道、場景搭建，滿足客戶多層次需求，發(fā)力結(jié)算、承銷等儲蓄流量資金業(yè)務(wù)，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定付息成本。
中間業(yè)務(wù)發(fā)展情況
此外，在中間業(yè)務(wù)上，張家港行介紹到，該行當(dāng)前主要增長點(diǎn)為理財(cái)業(yè)務(wù)和各類代銷業(yè)務(wù)。
理財(cái)業(yè)務(wù)方面：2022年理財(cái)業(yè)務(wù)已全面凈值化，后續(xù)該行將進(jìn)一步通過提高投研能力，豐富產(chǎn)品種類，投資者教育等多種手段做大理財(cái)規(guī)模，增加理財(cái)?shù)闹虚g業(yè)務(wù)收入;代銷業(yè)務(wù)方面：2022年代銷類中收目標(biāo)任務(wù)較上年度有所增加，主要業(yè)務(wù)包括代理保險(xiǎn)、代理基金、代理實(shí)物貴金屬、代理信托等。主要增長點(diǎn)是代理保險(xiǎn)、代理信托業(yè)務(wù)，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為銷售類中收的重要增長點(diǎn)。
后續(xù)，一方面，該行將強(qiáng)化與合作保險(xiǎn)公司的良好合作;另一方面，將適當(dāng)代理以固收類、主題權(quán)益類為主的信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品，作為達(dá)成銷售類中收目標(biāo)的重要補(bǔ)充，以頭部券商、頭部信托為主要合作對象，代理信托類產(chǎn)品，通過強(qiáng)化理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)，增加中收業(yè)務(wù)收入。
杭州銀行也指出，近年來，該行不斷豐富產(chǎn)品貨架，根據(jù)資管新規(guī)的要求從傳統(tǒng)單一性理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向凈值型理財(cái)、代銷他行理財(cái)、代銷基金、信托等多層次的財(cái)富產(chǎn)品，逐步完善產(chǎn)品體系。2022年該行將加大基金代銷力度，將基金業(yè)務(wù)作為常態(tài)化產(chǎn)品重點(diǎn)經(jīng)營，保障中間業(yè)務(wù)收入的增長，堅(jiān)持“差異化產(chǎn)品”競爭，向財(cái)富客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
機(jī)構(gòu)看好銀行2022年市場表現(xiàn)
截至目前，共計(jì)17家上市銀行已披露2021年業(yè)績快報(bào)，而上述被調(diào)研機(jī)構(gòu)中，除杭州銀行和無錫銀行外，其余五家機(jī)構(gòu)凈利潤增速全部在20%以上，特別是張家港行和寧波銀行，增速均超29%，暫居凈利潤增速第二三位。
而二級市場上，自開年以來，42家上市銀行股中，僅三家銀行錄得下跌，其余全部實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲。近期接受調(diào)研的7家銀行中，張家港行、杭州銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行漲幅更是漲幅超過10%。
業(yè)內(nèi)分析指出，當(dāng)前市場對于房地產(chǎn)行業(yè)的預(yù)期有所轉(zhuǎn)變，對上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量抱有信心。業(yè)績方面，多數(shù)銀行2021年凈利潤同比增速在20%以上，形成了較好的業(yè)績預(yù)期，也有利于估值修復(fù)。(鄒文榕)
關(guān)鍵詞： 業(yè)績快報(bào) 上市銀行 機(jī)構(gòu)調(diào)研 信貸投放
