一邊是全球傳統車企受疫情影響陷入寒冬，一邊是特斯拉股價飆升，Wind數據顯示，截至7月31日，今年以來特斯拉股價上漲242.02%。放眼國內，新能源車相關板塊也持續走強，新能源指數今年以來上漲32.26%。下半年新能源板塊的強勢是否會延續?日前國投瑞銀新能源基金經理施成表示，無論從歐洲市場還是國內來看，下半年新能源車仍有不錯的發展局面。從基本面來看，未來新能源行業仍持續向上。
全球新能源汽車向好跡象明顯
說起新能源行業，具有指標性質的就是新能源汽車。施成表示，單單從銷量增長、從基本面變化來看，下半年新能源車應該有一個不錯的局面。從歐洲市場來看，六月歐洲車市已基本恢復正常，疊加七月歐洲各政府出臺補貼扶持政策、以及嚴格的碳排放考核下新車型上市，預計下半年有不錯的銷量。國內方面雖然上半年整體銷量較差，但向好跡象已開始出現。隨著特斯拉國產化，以及合資企業在中國的放量，中國車市的銷量有望逐步向上。
對于新能源這一新興行業，政府相關補貼政策往往成為行業的助推劑。對于2020年下半年補貼政策走向，施成表示，2020年的新能源汽車補貼退坡幅度小于去年，且新政策表明“原則上每年補貼上限約為200萬輛”，也就是說今年新能源車銷量達到200萬臺之前，這個政策不會調整。歐洲方面，各國剛剛上調了補貼政策，短時間內也不會再有調整。因此，總體來看，從2020年到2021年這段時間內，中國和海外的相關政策都不會改變，甚至有向好的可能性。
未來一年或處于勢頭強勁的上升期
今年以來特斯拉股價飆漲成為資本市場關注的現象。在施成看來，特斯拉未來發展方向比較清楚，一是制造往中國轉移。在一些核心零部件逐漸國產化后，施成預計隨著時間推移，特斯拉很可能未來會把其他部件也國產化，這有利于其降低成本，售價更低，盈利空間有可能更大。其次是走自動駕駛和智能化路線，未來汽車上肯定要搭載越來越多的應用。
至于特斯拉中國供應鏈，施成認為國內的電池廠，包括一些電池材料廠，已經屬于世界最前列水平，未來的優勢還有望繼續擴大，而其他零部件供應商也逐步走到最前面，所以他很有信心中國的整條電動汽車制造供應鏈會是最強的。
除了新能源車，光伏、風電也是新能源領域值得關注的板塊。“光伏、風電都可歸為新能源發電，而新能源發電十分有前景。”施成表示，目前全球很多地區光伏、風電的成本與火電相當，甚至降到火電之下。光伏跟風電應該未來會成為全球的一個最主要的能源來源。
上半年新能源板塊屬于漲幅較大的板塊，那么下半年看是否還有機會?施成表示，從基本面來講，新能源行業才剛剛起來，未來一年多時間或仍將處于勢頭強勁的上升期。所以從基本面來講行業應該是持續向上的。去年底以來新能源板塊股價的表現反映了兩件事，一是競爭格局的優化，龍頭地位的確立以及龍頭優勢的擴大。當然其背后也包含了一些對未來持續放量的預期，而在施成看來，如果電動車行業開始放量，很可能就會進入非線性增長的狀態，因此從供應端來看，未來行業格局不會變差，反而會越來越好。二是未來行業的預期是確定的。施成相信未來還會有更優秀的企業與更好的行業，通過不斷的超預期表現來實現股價的上漲。
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