隨著上市銀行半年報披露完畢，其理財子公司有也展現(xiàn)了上半年的“戰(zhàn)績”。
據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，銀行中報披露了11家銀行理財子公司上半年凈利潤數(shù)據(jù)，今年上半年合計盈利34.6億元，這11家都是在2019年開業(yè)的理財子公司，最早的是在去年5月份，最晚的是在12月份。其中，招銀理財以15億元凈利潤居首位。
受資管新規(guī)落地的影響，上市銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型加快，理財凈值化轉(zhuǎn)型再提速，與凈值型產(chǎn)品高速增長相對應的，則是保本型理財產(chǎn)品的加速退場。同時，權(quán)益類理財產(chǎn)品逐漸成為發(fā)力方向。
工銀理財總資產(chǎn)達168億元
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前銀行理財子公司開業(yè)數(shù)量增至17家，包括6家國有銀行、5家股份制銀行、5家城商行、1家農(nóng)商行。
《證券日報》記者注意到，在資產(chǎn)規(guī)模方面，6家國有行理財子公司合計資產(chǎn)規(guī)模達732.81億元。其中，分屬工農(nóng)中建四大行旗下的工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財和建信理財資產(chǎn)規(guī)模均超百億元。
工行旗下工銀理財總資產(chǎn)規(guī)模最高，其總資產(chǎn)168.24億元，凈資產(chǎn)165.94億元。建信理財緊隨其后，總資產(chǎn)157.22億元，凈資產(chǎn)151.91億元。農(nóng)銀理財、中銀理財資產(chǎn)總額分別為129.81億元和108.43億元。交銀理財、中郵理財資產(chǎn)規(guī)模相對較小，分別為84.72億元和84.39億元。
目前已披露業(yè)績的理財子公司全部實現(xiàn)盈利。招商銀行理財子公司的盈利能力位居首位，此外交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行的理財子公司的盈利能力均有所提升。
招商銀行半年報顯示，截至6月末，招銀理財總資產(chǎn)70.54億元，凈資產(chǎn)65.22億元，實現(xiàn)凈利潤15億元。
交通銀行半年報顯示，交銀理財上半年實現(xiàn)凈利潤3.04億元。
光大理財報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤2122萬元，相比2019年370萬元的盈利大幅提升。
興銀理財上半年累計實現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元，實現(xiàn)凈利潤1.03億元。
保本型理財產(chǎn)品逐步清零
梳理上市銀行半年報發(fā)現(xiàn)，多家銀行在交出亮麗業(yè)績的同時，也透露出理財業(yè)務轉(zhuǎn)型步伐正在加快，受資管新規(guī)影響，保本型理財產(chǎn)品正在逐步下降，與此同時，符合新規(guī)的凈值型理財產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模正在逐步增長。
以招商銀行為例，其半年報顯示，截至6月末，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)2.38萬億元，較上年末增長8.68%。新產(chǎn)品余額1.09萬億元，較上年末增長59.08%，占理財產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)的45.80%，較上年末提高14.58個百分點。在財報中，招銀理財解釋所謂的新產(chǎn)品即符合資管新規(guī)導向的理財產(chǎn)品。
工商銀行半年報顯示，在工銀理財成立一周年之際，推出千億元規(guī)模主題產(chǎn)品，符合資管新規(guī)產(chǎn)品和投資規(guī)模峰值實現(xiàn)雙破萬億元，平穩(wěn)推動規(guī)模承接和創(chuàng)新開拓。6月末，非保本理財產(chǎn)品余額24945.72億元。
在打破剛兌、消除多層嵌套并限制通道業(yè)務的目標之下，今年上半年銀行業(yè)全面開始資管轉(zhuǎn)型之路，從半年報透露的數(shù)字來看，部分銀行保本理財也逐漸成為“過去式”。普益標準數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，全市場商業(yè)銀行凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量23078款，較一季度增加3488款，環(huán)比增長17.81%;存續(xù)規(guī)模估計為13.24萬億元，較一季度環(huán)比增長5.56%。
更多權(quán)益類產(chǎn)品將推出
銀行理財子公司的策略普遍仍以“固收+”的產(chǎn)品為主，但從銀行半年報顯示，理財子公司對于增強權(quán)益類資產(chǎn)投資具有較強的意愿。多家銀行理財子公司均對外表示，未來將進一步加強權(quán)益類理財產(chǎn)品的布局。
招商銀行半年報顯示，產(chǎn)品與銷售持續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。報告期內(nèi)，根據(jù)資管新規(guī)及其配套政策要求，基于“招贏睿智卓越”產(chǎn)品體系發(fā)行新產(chǎn)品109支。在平穩(wěn)過渡的前提下，積極推動現(xiàn)金管理類產(chǎn)品合規(guī)改造，為后續(xù)老產(chǎn)品加速改造積累經(jīng)驗。加大固收+、權(quán)益、多資產(chǎn)等產(chǎn)品的發(fā)行和銷售力度，產(chǎn)品多樣性和收益水平進一步提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化;工商銀行在年報中披露，工銀理財形成以固定收益類產(chǎn)品為主，權(quán)益類、混合類產(chǎn)品為輔的產(chǎn)品布局。
普益標準研究員趙迪在接受《證券日報》記者采訪時表示，整體來說，銀行理財子公司在未來或推出更多混合及權(quán)益類產(chǎn)品，中風險產(chǎn)品的增多將是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及投向變化背景下的大趨勢，政策引導下長期投資產(chǎn)品的比例也將越來越高。同時，銀行理財子公司也會推出更多的“1元產(chǎn)品”以滿足普通投資者理財需求，引導資金量較少的群體逐步進入理財市場。
普益標準研究員王偉對《證券日報》記者表示，對于理財子公司來說，受制于投研人才短缺、投研能力存在短板，新產(chǎn)品的研發(fā)受到掣肘，也較難從已發(fā)售的產(chǎn)品中獲取超額收益，與此同時，監(jiān)管進一步規(guī)范了理財產(chǎn)品營銷管理，這都影響了銀行理財規(guī)模的增長，從而限制了銀行獲取管理費收入。對此，未來理財子公司一方面需要夯實業(yè)務基礎，通過外部招聘或內(nèi)部培養(yǎng)形式招募投研人才，補足投研短板，提升大類資產(chǎn)配置能力，根據(jù)客戶需求研發(fā)推介相應的理財產(chǎn)品。(彭妍)
關鍵詞： 招銀理財
