隨著上市公司一季報(bào)相繼披露，QFII一季度持股情況浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，26家QFII出現(xiàn)在42家A股公司的前十大流通股東名單中。在一季度震蕩的市場(chǎng)行情中，多家業(yè)績(jī)亮眼的公司獲QFII大幅加倉(cāng)。展望后市，多家外資機(jī)構(gòu)也表示，未來(lái)將注重投資性?xún)r(jià)比，重點(diǎn)挑選業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)而估值不貴的標(biāo)的。
從QFII持股變動(dòng)比例來(lái)看，一季度QFII重點(diǎn)加倉(cāng)了回天新材(300041)、奕瑞科技、華銳精密及巨星農(nóng)牧(603477)。其中，QFII對(duì)回天新材的持股占流通股的比例較高，超過(guò)10%，較去年年底提高逾9個(gè)百分點(diǎn)。奕瑞科技、華銳精密、巨星農(nóng)牧等則是QFII一季度新進(jìn)股票。
QFII加倉(cāng)的公司一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)大多較為亮眼，例如，回天新材一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.25億元，同比增長(zhǎng)40.14%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.76億元，同比增長(zhǎng)35.71%。奕瑞科技、華銳精密、巨星農(nóng)牧、建龍微納等一季度凈利潤(rùn)同比增速均超過(guò)100%。
這其中，一些海外知名長(zhǎng)線(xiàn)投資者的動(dòng)向尤為受人關(guān)注。例如，全球性資產(chǎn)管理公司奧本海默基金一季度大手筆加倉(cāng)恒瑞醫(yī)藥(600276)。奧本海默對(duì)恒瑞醫(yī)藥的投資可追溯到2017年。2017年6月底，奧本海默成為恒瑞醫(yī)藥新進(jìn)前十大股東，持股數(shù)量為3308.82萬(wàn)股。從2020年持倉(cāng)調(diào)整來(lái)看，在恒瑞醫(yī)藥股價(jià)快速上漲的二季度，奧本海默大手筆減倉(cāng)1117.66萬(wàn)股，三季度繼續(xù)減倉(cāng)458.93萬(wàn)股，四季度持股保持不變。今年一季度，恒瑞醫(yī)藥股價(jià)大幅回調(diào)，跌幅超過(guò)17%，奧本海默的操作明顯積極起來(lái)，大幅加倉(cāng)1657.06萬(wàn)股。
海外養(yǎng)老金也“相中”了部分A股公司。截至3月31日，加拿大年金計(jì)劃投資委員會(huì)-自有資金和加拿大年金計(jì)劃投資委員會(huì)-自有資金(交易所)分別持有大族激光(002008)2869萬(wàn)股和1565萬(wàn)股，和去年年底相比持股保持不變;魁北克儲(chǔ)蓄投資集團(tuán)則成為大族激光新進(jìn)前十大流通股東，持股數(shù)量為877萬(wàn)股。
外國(guó)央行和主權(quán)基金亦紛紛現(xiàn)身。數(shù)據(jù)顯示，挪威中央銀行目前出現(xiàn)在3家A股公司的前十大流通股東名單中，分別是海大集團(tuán)(002311)、東方雨虹(002271)、萬(wàn)華化學(xué)(600309)。不過(guò)，和去年年底相比，挪威中央銀行對(duì)這3家公司均采取了減倉(cāng)操作。全球最大主權(quán)基金之一的阿布達(dá)比投資局一季度則加倉(cāng)招商積余(001914)689.72萬(wàn)股。
近期，多家外資機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)聲談及對(duì)A股市場(chǎng)的看法。霸菱中國(guó)股票投資經(jīng)理姜征昊表示，今年A股市場(chǎng)主要驅(qū)動(dòng)力將轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)，需要專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)判盈利增長(zhǎng)與估值水平，尋找良好的投資機(jī)會(huì)。隨著A股進(jìn)入年報(bào)季報(bào)披露期，在盈利上行趨勢(shì)之中，只要流動(dòng)性環(huán)境不出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好多會(huì)呈現(xiàn)擴(kuò)張狀態(tài)，預(yù)期業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)而估值不貴的板塊及個(gè)股將受益。
對(duì)于未來(lái)布局方向，施羅德投資管理(上海)有限公司股票權(quán)益基金經(jīng)理張曉冬認(rèn)為，近期市場(chǎng)波動(dòng)加大，科技及新能源個(gè)股的回調(diào)值得關(guān)注。“順周期板塊在大幅上漲后，整體估值已偏高，我們認(rèn)為市場(chǎng)已反映大部分需求復(fù)蘇的預(yù)期，投資者應(yīng)留意下行風(fēng)險(xiǎn)。此外，在政策調(diào)控的影響下，我們對(duì)地產(chǎn)行業(yè)保持觀(guān)望，盡管多數(shù)房地產(chǎn)股估值偏低，其股價(jià)依舊受壓。”(陸海晴)
