上海國際能源交易中心(以下簡稱“上期能源”)發(fā)布通知稱，為提升原油期貨遠月合約流動性，自7月11日收盤結(jié)算時起將原油1810合約交易保證金比例由7%調(diào)整至5.5%;1811合約的交易保證金比例由7%調(diào)整至6%。在業(yè)內(nèi)人士看來，近期上期能源多次下調(diào)部分原油期貨合約的手續(xù)費和保證金，主要是為了提高非主力合約的流動性，從而保證原油期貨合約平穩(wěn)過渡，良性發(fā)展。
7月3日，上期能源就曾發(fā)布通知規(guī)定，自7月4日夜盤起，分別降低原油1810合約和1811合約交易手續(xù)費至5元/手和10元/手。上述合約進入交割月前一個月第一個交易日起，交易手續(xù)費恢復(fù)為20元/手。
原油期貨上市至今已有100多天。截至上市第100天即7月3日，一共67個交易日，INE原油期貨共成交1040萬手左右，成交額累計超過48477億元。截至目前，INE(上期能源)原油期貨開戶近3萬戶。
雖然自從INE原油期貨3月上市以來，整體合約的日交易量增長了5倍，但北京商報記者發(fā)現(xiàn)，幾乎所有交易都集中在近月合約。而Nymex(紐約商業(yè)交易所)WTI原油期貨和ICE(倫敦洲際交易所)布倫特原油期貨至少有一半交易量和未平倉合約屬于遠期合約。
分析人士認為，INE原油期貨作為初生品種，主力合約成交活躍，但非主力合約交易量遠遠不足，建立遠期價格曲線仍存在一定困難，這并不利于原油期貨功能的充分發(fā)揮，而適時降低原油1810和1811合約交易手續(xù)費，對于積極引導(dǎo)移倉，實現(xiàn)原油1809合約向1810合約連續(xù)換月十分有必要。而下調(diào)合約保證金則有望進一步推進非主力合約流動性的提高，降低投資者交易成本，有利于主力合約平穩(wěn)過渡。
