1月25日，深市上市公司皮阿諾(002853.SZ)發布非公開定增上市公告書，發行價格為19.23元/股，面向9家機構，發行股數3120萬股，募集資金總額近6億元。定增完成后，公司總股本達到1.87億股。
公告書顯示，本次非公開發行募集資金在扣除相關發行費用后將用于皮阿諾全屋定制智能制造項目和補充流動資金。
值得關注的是，此次定增是定制家具企業獲產業資本投資第一單，也是皮阿諾“產業+資本”的產融互動模式的進一步體現。
在本次定增項目最終確定的9家發行對象中，保利通過共青城齊利股權投資合伙企業(有限合伙)、共青城慧星股權投資合伙企業(有限合伙)兩個平臺合計投資約1.5億元，持股780萬股，占募集資金總額的25%。定增完成后，保利(橫琴)資本管理有限公司累計持股占總股本4.17%，將成為公司第三大股東。
事實上，皮阿諾一直在不斷加大與國內房地產TOP5企業的深度合作。早在2020年7月，皮阿諾便投資5000萬元入股了“保碧產業鏈賦能基金”，成為“保碧生態圈聯盟”的首批成員。據悉，該項目由保利(橫琴)資本管理有限公司與深圳市碧桂園創新投資有限公司共同負責管理，通過資本合作帶動了公司與頭部房企在業務層面的進一步協同與合作。
此外，紅杉資本也通過旗下平臺紅杉錦程(廈門)股權投資合伙企業(有限合伙)首次參與了公司定增項目，此次累計投資額度1億元，占公司總股本的2.79%，成為皮阿諾的第四大股東。據悉，紅杉資本此次參與皮阿諾定增是其產業鏈投資的重要一環，此前曾對恒大物業和世茂物業進行戰略投資。
精裝修是定制家居行業的大勢所趨。2013年，國務院明確指導要積極推行住宅全裝修工作，2017年，《建筑業“十三五”規劃》中明確提出2020年新開工全裝修成品住宅面積達到30%。據奧維云網數據顯示，2018年有885家開發商推出2728個全裝修/精裝房住宅項目，增長近60%，精裝房市場滲透率已達27.5%，但相較發達國家超過80%的精裝滲透率，仍有較大提升空間。
分析人士表示：“從精裝房開盤量來看，我國精裝房開盤量從2016年起開始高速增長，考慮到精裝開盤到精裝材料裝修進場有2-3年滯后期，2018-2022年有可能成為工程業務精裝市場爆發黃金期。”
面對精裝修市場快速發展的重大機遇，皮阿諾有望進一步做大做強工程業務。據了解，公司目前擁有中山、天津、河南蘭考(合資)三大現代化產業基地，占地總面積達900余畝，產能可達到100+萬套/年，而此次募投項目建成后，公司全屋定制產品產能預計將達到35萬套左右。強大的產品供給能力能夠滿足華南地區及全國市場對公司產品的需求，實現區域協調發展，擴大公司產品市場占有率。
皮阿諾相關負責人表示“未來3-5年，公司將階段性地以工程為主，其占比將提升至60-70%，此次募投項目也是公司發展工程業務的重要布局。預計定制家居行業最終仍要回歸零售渠道，屆時公司將主打中高端市場。”
公司表示，本次募集資金投資項目符合國家相關產業政策及公司未來整體戰略發展方向，具備良好的盈利能力，將對公司經營業務產生積極影響，有利于提升公司的核心競爭力和持續發展能力，實現并維護股東的長遠利益。
此外，公司最新的公告中透露，公司擬以3672萬元自有資金對廣東柏尚嘉美科技有限公司進行投資，為公司快速配備木門品類產能奠定基礎，同時進一步完善公司櫥柜、衣柜、木門等大家居產品體系構建，增強公司核心競爭力和抗風險能力。
