北交所將于11月15日正式開(kāi)市，此前積極備戰(zhàn)的公募基金也在開(kāi)市前收到了批文。
11月12日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)8只北交所主題公募基金，分別為廣發(fā)北交所精選兩年持有期混合、萬(wàn)家北交所慧選兩年定期開(kāi)放混合、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定期開(kāi)放混合、嘉實(shí)北交所精選兩年定期開(kāi)放混合、大成北交所兩年定期開(kāi)放混合、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開(kāi)放混合、易方達(dá)北交所精選兩年定期開(kāi)放混合、南方北交所精選兩年定期開(kāi)放混合。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，北交所主題公募基金采取2年定期開(kāi)放的運(yùn)作方式，約定80%以上非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于北交所股票，可以為北交所帶來(lái)增量長(zhǎng)期資金。
8只北交所主題產(chǎn)品獲批
從產(chǎn)品名稱來(lái)看，均為混合型產(chǎn)品。證監(jiān)會(huì)資料顯示，廣發(fā)基金旗下北交所主題基金上報(bào)時(shí)間為10月15日，是首批里最早申請(qǐng)的一只，此外，該基金是一只兩年封閉期產(chǎn)品，而其余7只均為“兩年定期開(kāi)放”的半開(kāi)放式產(chǎn)品，上報(bào)時(shí)間統(tǒng)一為10月18日。
據(jù)記者了解，以華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開(kāi)為例，封閉期內(nèi)，該基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%~100%，其中投資于北交所股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的20%。
除了直接的北交所主題基金，還有一批“專精特新”主題基金蓄勢(shì)待發(fā)。具體來(lái)看，景順長(zhǎng)城專精特新量化優(yōu)選股票已于11月5日開(kāi)始發(fā)售，招商、南方、博時(shí)旗下專精特新主題基金已在近日獲得證監(jiān)會(huì)批文，另有鑫元基金、大成基金、申萬(wàn)菱信旗下主題基金在排隊(duì)中。
值得一提的是，南方基金、大成基金均上報(bào)了北交所主題基金和專精特新主題基金。
廣發(fā)基金成長(zhǎng)投資部基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡表示，北交所的設(shè)立，一方面可以有效服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用、促進(jìn)科技與資本融合、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。另一方面也可以滿足創(chuàng)新型中小企業(yè)的多元化融資需求，提供多種融資品種選擇、建立靈活的發(fā)行機(jī)制，降低中小企業(yè)融資成本。
易方達(dá)基金基本面指數(shù)增強(qiáng)部基金經(jīng)理?xiàng)羁”硎荆饲肮ば挪抗剂说谌皩＞匦隆毙【奕似髽I(yè)名單，目前三批合計(jì)已有4922家，但是A股上市企業(yè)占比僅6%。
楊俊進(jìn)一步講到，目前，已經(jīng)上市的“專精特新”企業(yè)主要分布于高端制造領(lǐng)域，大部分集中于機(jī)械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子、電器設(shè)備五大行業(yè)。隨著北交所的成立，可以預(yù)期，未來(lái)會(huì)有更多高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)登陸，而公募基金由此可獲得更廣闊的參與空間，分享科技創(chuàng)新高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)成長(zhǎng)的紅利。
投資者如何參與？
北交所定位于服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，精選新三板中質(zhì)地最佳、流動(dòng)性最充裕的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，隨著它的設(shè)立，專精特新培育支持力度有望得到進(jìn)一步提升，有望更高效的支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)科技與資本融合，帶來(lái)整體“小巨人”企業(yè)的質(zhì)量大幅提升，投資機(jī)遇也隨之凸顯。
華夏基金股票投資部高級(jí)副總裁顧鑫峰介紹稱，目前個(gè)人投資者可以通過(guò)兩種方式掘金北交所，一是參與北交所交易和打新，一是借道北交所主題公募基金布局。
“具體來(lái)看，北交所對(duì)個(gè)人投資者的準(zhǔn)入門檻相較之前的精選層更為友好，2年交易經(jīng)驗(yàn)+近20個(gè)交易日日均資產(chǎn)超過(guò)50萬(wàn)元（資產(chǎn)包括股票、基金、現(xiàn)金、逆回購(gòu)等）即可，與科創(chuàng)板齊平，有望吸引更多投資者參與，提升市場(chǎng)活力。”顧鑫峰對(duì)比到，北交所網(wǎng)上打新和滬深交易所不同，不需要配市值，也就是說(shuō)不需要有存量的持倉(cāng)，但需要全額繳款、凍結(jié)資金。
鑒于自行參與北交所股票交易和打新其實(shí)對(duì)資金門檻的要求并不低。同時(shí)，相較于滬深交易所，北交所上市的企業(yè)“更小、更早、更新”，對(duì)選股和研究能力的要求會(huì)相應(yīng)更高，30%的漲跌幅限制也使得市場(chǎng)波動(dòng)可能更大。因此，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，在風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的情況下，借道北交所主題公募基金進(jìn)行布局可能是相對(duì)更優(yōu)的方式。
楊俊提到，目前公募參與北交所的投資方式大致有四種：二級(jí)市場(chǎng)買入、打新、IPO、定向增發(fā)，團(tuán)隊(duì)會(huì)秉承長(zhǎng)期堅(jiān)持的投資理念，深度研究，精選個(gè)股，聚焦上市公司的長(zhǎng)期價(jià)值，不做短期博弈。公募基金參與北交所投資有利于豐富市場(chǎng)參與主體類型，強(qiáng)化市場(chǎng)定價(jià)的有效性，提升市場(chǎng)流動(dòng)性。
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