科創板上市委2020年第109次審議會議于昨日上午召開，審議結果顯示，暫緩審議深圳市鼎陽科技股份有限公司(以下簡稱“鼎陽科技”)首發上市。這是今年科創板第7家被暫緩審議的企業。
鼎陽科技的保薦機構為國信證券，保薦代表人為陳進、鄭凌云。
鼎陽科技是一家研發驅動型的高新技術企業，設立以來一直專注于通用電子測試測量儀器的開發和技術創新，緊緊抓住電子工業的發展和需求變化，研發出具有自主核心技術的數字示波器、波形和信號發生器、頻譜分析儀、矢量網絡分析儀等產品，具備國內先進通用電子測試測量儀器研發、生產和銷售能力。
鼎陽科技以境外銷售為主，境內銷售占比較低。2017年-2019年，公司境外銷售收入占主營業務收入的比例分別為70.23%、74.96%、79.56%和83.45%，公司境外銷售區域主要集中在歐美等受疫情影響相對嚴重的地區。
鼎陽科技控股股東、實際控制人為秦軻、邵海濤、趙亞鋒。公司前三大股東秦軻、邵海濤、趙亞鋒為增強共同控制及一致行動關系，簽署了《一致行動協議》，三人合計持有公司本次發行前表決權比例為95.01%，為公司的共同實際控制人。
鼎陽科技擬在上交所科創板公開發行新股數量不超過2666.67萬股，占發行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金3.38億元，其中2.02億元用于“高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發項目”、5583.05萬元用于“生產線技術升級改造項目”、8019.70萬元用于“高端通用電子測試測量儀器研發與產業化項目”。
審核意見:
根據申請文件，發行人本次募集資金項目擬投入募集資金合計33,837.75萬元，其中20,235.00萬元用于高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發項目。請發行人結合目前業務情況并對比同行業公司，進一步說明上述項目具體內容、實施計劃、商業合理性、必要性、可行性;發行人相應的技術能力及執行能力，相關技術和人員儲備情況，并在招股說明書中作針對性的風險提示。請保薦人對上述事項進行核查并發表明確核查意見。
上市委會議提出問詢的主要問題：
1.根據申請文件，發行人產品結構集中于中低端、產品以外銷為主，第一大客戶為亞馬遜等。請發行人代表說明：申請文件關于公司“屬于面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求科技創新企業”、“公司所處行業屬于符合科創板定位的其他領域”等表述是否準確。請保薦代表人發表明確意見。
2.根據申請文件，發行人本次發行擬募集20,235.00萬元用于高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發項目。請發行人代表：(1)說明上述項目研發內容、實施計劃，相關技術和人員儲備情況;(2)結合相關芯片及核心算法研發難度及發行人研發實力及執行能力，說明該項目的可行性、與發行人主營業務關聯性。請保薦代表人發表明確意見。
3.請發行人代表說明：(1)預計市值分析報告中可比上市公司選取依據、合理性及其對預計市值影響;(2)結合發行人2019年、2020年上半年扣非后歸母凈利潤為基礎計算預計市值、市銷率法計算預計市值、發行人最近一次股權轉讓對應估值等情形，說明預計市值分析報告中關于發行人符合相關上市條件的結論是否審慎。請保薦代表人發表明確意見。
