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9月19日，萬潤新能(688275.SH)開啟申購，發(fā)行價格299.88元/股，申購上限為0.5萬股，市盈率75.25倍，屬于上交所科創(chuàng)板，東海證券為其獨(dú)家保薦人。
據(jù)悉，該公司專業(yè)從事鋰電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品主要包括磷酸鐵、磷酸鐵鋰與錳酸鋰等。其中，從收入構(gòu)成來看，磷酸鐵鋰是公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源，報(bào)告期內(nèi)，占公司整體收入的比重超過90%，該等材料系制造新能源汽車動力電池、儲能電池等產(chǎn)品的核心材料。
鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游大致可以分為正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜四大部分。其中正極材料是鋰電池的核心部件，也是決定鋰電池性能和制造成本的關(guān)鍵組成部分。萬潤新能位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游磷酸鐵鋰、錳酸鋰正極材料制造領(lǐng)域，并涉及上游磷酸鐵鋰前驅(qū)體的制造。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)測，國內(nèi)新能源汽車 2022 年預(yù)計(jì)總銷量達(dá)到 500萬輛，同比增長 42%，市場占有率有望超過 18%。根據(jù)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)測61，2025 年國內(nèi)新能源汽車銷量將超 600 萬輛。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)62數(shù)據(jù)，全球動力電池的需求量到 2030 年將達(dá)到 2700GWh，相比于 2020 年全球鋰電池裝機(jī)量 137GWh，未來 10 年將增長近 20 倍。其中的增量主要來自乘用車動力電池。
此外，公司生產(chǎn)的正極材料用于比亞迪(002594)“刀片”電池的生產(chǎn)，搭載“刀片”電池的比亞迪漢轎車?yán)m(xù)航里程可達(dá)到605km，緩解了終端用戶里程焦慮;同時公司也是寧德時代(300750)、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能(300014)和萬向一二三等國內(nèi)主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的重要正極材料供應(yīng)商。此外，在磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域，公司擁有完全自主的知識產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)，包括高性能磷酸鐵鋰制備技術(shù)、高倍率錳酸鋰正極材料制備技術(shù)、磷酸鐵鋰前驅(qū)體的技術(shù)等。
本次發(fā)行擬募集資金12.62億元，其中計(jì)劃投向宏邁高科高性能鋰離子電池材料項(xiàng)目金額為8億元，投入湖北萬潤新能源鋰電池正極材料研發(fā)中心金額為6208.83萬元，上述募集資金投向領(lǐng)域均屬于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，以及補(bǔ)充流動資金4億元。
財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度及2021年度，公司營業(yè)收入分別約7.66億元、6.88億元、22.29億元，資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）分別為37.30%、50.99%、61.53%。
