隨著A股上市公司2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)披露完畢，券商調(diào)倉換股情況也完整展現(xiàn)在投資者面前。
相比2019年四季度末，2020年一季度前十大流通股股東出現(xiàn)券商身影的上市公司由242家上升至255家，持股市值合計(jì)357.87億元。銀行股在一季度仍被券商寄予厚望，4家銀行的前十大流通股股東中出現(xiàn)券商身影。
《證券日報(bào)》記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，2020年一季度，在前十大流通股股東出現(xiàn)券商身影的112只A股中，券商增倉的個(gè)股達(dá)32只，有50只個(gè)股被券商減持，另外30只個(gè)股的券商持股數(shù)與2019年四季度末相比并未發(fā)生變化。對比2019年四季度末的情況，券商在2020年一季度已從130只A股的前十大流通股股東中退出。
從行業(yè)分類來看，截至2019年四季度末，券商最青睞的行業(yè)是電子行業(yè)，持股32只，占行業(yè)內(nèi)成份股比例12.03%;其次是食品飲料行業(yè)，持股9只，占行業(yè)內(nèi)成份股比例9.18%。截至2020年一季度末，券商持股的行業(yè)偏好明顯出現(xiàn)變化。其中，券商持有的電子行業(yè)個(gè)股數(shù)降至22只，占行業(yè)內(nèi)成份股比例8.27%，在2020年一季度券商持股行業(yè)占比排名中跌落至第七名。取而代之晉升榜首的是銀行板塊，截至2020年一季度末，券商持有4只銀行股，占行業(yè)內(nèi)成份股比例達(dá)到11.11%。此外，國防軍工和紡織服裝兩大行業(yè)也分別有7只和8只成份股被券商“囤積”，占行業(yè)內(nèi)成份股比例均超過9%。
券商把配置的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向銀行股，與2020年一季度銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健度好于市場預(yù)期不無關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，35家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長，其中18家上市銀行年凈利潤同比增長超過10%，券商一季度持有的江蘇銀行、無錫銀行、郵儲銀行、蘇州銀行均位列其中。
“銀行板塊具備長期配置價(jià)值。”東興證券分析師林瑾璐認(rèn)為，2020年基本面平穩(wěn)，銀行業(yè)績釋放確定性較強(qiáng);政策托底經(jīng)濟(jì)效果逐步顯現(xiàn)，有望修復(fù)經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期，帶來銀行板塊估值底部的提升機(jī)會。
“預(yù)期最差的時(shí)期已經(jīng)過去，二季度宏觀經(jīng)濟(jì)熱度指數(shù)將會顯著回升。”新時(shí)代證券分析師鄭嘉偉認(rèn)為，隨著國內(nèi)疫情緩解，復(fù)產(chǎn)復(fù)工進(jìn)度加快，2020年二季度央行貨幣政策將維持逆周期調(diào)節(jié)，降息、降準(zhǔn)依然可期。企業(yè)在內(nèi)需拉動下，資金周轉(zhuǎn)和銷貨款回籠速度回升，將推動經(jīng)營景氣度有所改善，銀行的盈利能力和景氣度也會顯著回升。預(yù)計(jì)二季度銀行板塊的營收增速將顯著回升，迎來配置機(jī)會。
在今年一季度券商新進(jìn)增持的175只個(gè)股中，新進(jìn)增持?jǐn)?shù)量超過1000萬股的A股達(dá)到25只。通過梳理可以發(fā)現(xiàn)，這25只個(gè)股主要呈現(xiàn)三大特征。
一是滬深主板個(gè)股占主流。這25只個(gè)股中，滬市主板有9只，創(chuàng)業(yè)板有4只，中小板有7只，深市主板有5只;滬深主板個(gè)股數(shù)量占比達(dá)56%。
二是績優(yōu)股數(shù)量超過半數(shù)。這25只個(gè)股中，有13只個(gè)股2020年一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長。其中，正邦科技2020年一季度凈利潤同比增幅最高，達(dá)到318.63%。此外，羅牛山、商贏環(huán)球、東方集團(tuán)、紅豆股份、無錫銀行等個(gè)股的2020年一季度凈利潤同比增幅也均超過10%。
三是股價(jià)普遍處于低位。截至5月8日收盤，滬深兩市全部A股的均價(jià)為18.11元，在上述25只個(gè)股中，有22只個(gè)股股價(jià)低于這一數(shù)值，占比達(dá)88%，其中，包括盛運(yùn)環(huán)保、銅陵有色、海印股份、天夏智慧等在內(nèi)的11只個(gè)股最新收盤價(jià)不足5元。(吳珊)
