由于今年A股市場(chǎng)熱點(diǎn)較為分散，基金的量化策略?xún)?yōu)勢(shì)得到發(fā)揮，主動(dòng)量化基金表現(xiàn)搶眼，收益率整體跑贏權(quán)益基金。已有主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理開(kāi)始采用量化方式選擇股票，多地的公募基金也廣發(fā)“招賢帖”，召集量化領(lǐng)域人才。
同花順數(shù)據(jù)顯示，剔除本月新成立的九泰天利量化股票A/C，主動(dòng)量化基金今年以來(lái)的整體平均收益率(非年化)為3.83%，好于主動(dòng)權(quán)益基金同期整體上漲3.17%的表現(xiàn)。
有187只主動(dòng)量化基金今年以來(lái)的收益率為正。具體來(lái)看，長(zhǎng)信低碳環(huán)保行業(yè)量化A、銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A/C與中歐量化驅(qū)動(dòng)混合今年以來(lái)的收益率超過(guò)30%，其中長(zhǎng)信低碳環(huán)保行業(yè)量化A年內(nèi)收益達(dá)到42.74%;先鋒量化優(yōu)選A/C、東吳智慧醫(yī)療量化混合A/C、長(zhǎng)信量化中小盤(pán)股票、長(zhǎng)盛量化紅利混合、招商量化精選股票A/C、銀河量化優(yōu)選混合等收益率超20%。
另外，采用量化手段進(jìn)行指數(shù)增強(qiáng)的基金今年同樣取得不錯(cuò)表現(xiàn)。由于中證500指數(shù)年內(nèi)上漲近20%，跟蹤該指數(shù)的博道中證500增強(qiáng)A/C、西部利得中證500指數(shù)增強(qiáng)、中信建投中證500增強(qiáng)A/C、華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A/C、國(guó)投瑞銀中證500指數(shù)量化增強(qiáng)A/C等今年以來(lái)的漲幅均超過(guò)20%。
有基金人士表示，量化策略主要是通過(guò)對(duì)大量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，覆蓋面相對(duì)更廣，能及時(shí)抓住一些分散板塊的機(jī)會(huì)，再疊加自動(dòng)程序化交易，還能捕捉一些非理性交易帶來(lái)的交易機(jī)會(huì)。公募計(jì)劃結(jié)合主動(dòng)與量化策略，利用量化分散投資的方法來(lái)優(yōu)化投資組合，越來(lái)越多主動(dòng)策略的基金經(jīng)理也開(kāi)始考慮向量化策略靠攏。
記者還注意到，基金公司在多個(gè)招聘平臺(tái)廣發(fā)“招賢帖”。北上深三大城市的基金公司正在積極招聘量化領(lǐng)域的人才，職位要求包括運(yùn)用量化方法尋找市場(chǎng)行為和交易機(jī)會(huì)、研究基于基本面和量?jī)r(jià)信息等的指數(shù)增強(qiáng)策略、量化模型開(kāi)發(fā)及測(cè)試，或量化產(chǎn)品投資、交易及資金管理等。職位待遇不低，部分公募給出了全年16薪、18薪甚至24薪的高薪。
數(shù)據(jù)還顯示，有109只主動(dòng)量化基金今年以來(lái)的收益率為負(fù)。其中，大成智惠量化多策略混合年內(nèi)跌21.89%，東吳安享量化混合、東方量化多策略混合、國(guó)都量化精選、長(zhǎng)江量化消費(fèi)精選A/C等多只量化基金年內(nèi)跌逾10%。業(yè)內(nèi)人士將此解釋為投資模型存在差異。
有基金人士指出，量化投資是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)等量化投資方法來(lái)管理投資組合，能夠減少人性、情緒對(duì)投資策略的影響。“今年市場(chǎng)波動(dòng)較為明顯且熱點(diǎn)分散，以往抱團(tuán)取暖的模式被打破，因此講究均衡配置的量化基金優(yōu)勢(shì)得到釋放。”該人士認(rèn)為，量化策略能不斷實(shí)現(xiàn)小波段的收益累積，但這一策略與主動(dòng)策略并無(wú)優(yōu)劣，關(guān)鍵看大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力、對(duì)市場(chǎng)的理解、自身喜好等。“能夠賺錢(qián)的策略就是好策略，目前比較看好將量化與主動(dòng)策略結(jié)合的方式。” (記者 詹鈺葉)
