今年上半年，代表萬能險保費收入的人身險公司保戶投資款新增繳費4345億元，與去年同期相比驟降25%。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著保險進一步回歸保障功能，大型險企主動壓縮中短期萬能險業(yè)務(wù)，萬能險業(yè)務(wù)如期縮水。
萬能險，是指包含保險保障功能、至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險險種。其兼具投資與保障功能，投保人將保費交到保險公司后，會分別進入兩個賬戶，一部分進入風(fēng)險保障賬戶用于保障，另一部分進入投資賬戶用于投資。其保障額度與投資額度設(shè)置主動權(quán)在投保人手中，可根據(jù)不同時期需求開展調(diào)節(jié);投資賬戶資金由保險公司代為投資，投資利益上不封頂，下設(shè)最低保障利率。
過去很長一段時間，萬能險備受市場歡迎。不過，自2017年5月下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》后，萬能險不能以附加險形式存在，且年金保險5年內(nèi)不得返還，5年以后每年返還金額不能超過已交保費的20%。隨后，萬能險熱度漸退。
今年以來，監(jiān)管層對萬能險監(jiān)管持續(xù)加強。為進一步規(guī)范萬能險業(yè)務(wù)，今年2月，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于強化人身保險精算監(jiān)管有關(guān)事項的通知》;6月，銀保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知。
“受新冠肺炎疫情影響，今年全球市場利率一再走低。就國內(nèi)保險業(yè)來看，負債端與資產(chǎn)端同時承壓，萬能險實際結(jié)算利率水平不斷走低。”有市場分析認為，在低利率市場環(huán)境下，監(jiān)管層已將防范利差損風(fēng)險視為最重要任務(wù)之一。
“當利率持續(xù)下行，投資收益隨之下行，萬能結(jié)算利率降低必然成為市場趨勢。但一些保險公司為防止客戶退保，仍不愿調(diào)低萬能險實際結(jié)算利率，利差損風(fēng)險不容忽視。”業(yè)內(nèi)人士表示。
8月，銀保監(jiān)會就約談了12家人身險公司總精算師以及總經(jīng)理，責(zé)令立即整改，根據(jù)萬能賬戶實際投資情況，科學(xué)合理確定實際結(jié)算利率;對整改不到位的公司，監(jiān)管部門將依法采取進一步監(jiān)管措施。(李晨陽)
